주식 옵션과 선물 옵션

선물 및 스톡 옵션의 차이점.

선물 및 스톡 옵션의 차이 - 소개.

선물 및 스톡 옵션의 차이 - 선물은 정확히 무엇입니까?

스톡 옵션과 마찬가지로 선물 계약은 구매자와 판매자 간의 계약입니다. 선물 계약에서 구매자는 구매에 동의하며 판매자는 미래의 날짜에 합의 된 가격으로 기본 자산을 판매하기로 동의합니다. 스톡 옵션과 마찬가지로 선물 계약은 표준화 된 계약이며 거래소에서 공개적으로 거래됩니다. 지금까지 선물 계약은 통화 옵션과 비슷하게 들렸습니다. 맞습니까? 글쎄요, 유사성이 끝나는 부분에 관한 것입니다. 선물 계약을 체결 한 구매자는 계약이 체결 될 때 기본 자산의 가격의 일부만 부담합니다. 이 선급금은 집을 살 때 지불하는 선금과 같습니다. 즉, 선물 계약 자체에는 프리미엄이 적용되지 않습니다. 선물 계약의 구매자와 판매자는 옵션 계약의 구매자와 판매자가 아니라 만료시 선물 계약을 이행해야합니다. 이 의무로 인해 양 당사자는 가격이 호의를 향하여 움직일 때 무한 책임에 노출됩니다.

선물 및 스톡 옵션의 차이 - 스톡 옵션 트레이딩은 정확히 무엇입니까?

스톡 옵션 거래는 스톡 옵션 거래입니다. 스톡 옵션은 주식 시장에서 특정 주식을 사거나 팔 수있는 권리를 부여하는 금융 상품입니다. 2 종류의 스톡 옵션 사용; 통화 옵션 및 Put 옵션 옵션 트레이더는 기본 주식이 위 또는 아래로 이동하거나 횡 거래를하는 경우에도 수익을 올릴 수 있습니다.

선물 및 스톡 옵션의 차이 - 비교.

다음은 선물 및 스톡 옵션의 주요 차이점 중 일부를 비교 한 것입니다.

스톡 옵션을 살 때 "보험료"라는 수수료를 지불하는 동안 선물 계약에 지불 할 보험료는 없습니다. 선물 계약을 할 때 지불되는 초기 금액 ( "초기 증거금")은 기본 주식에 대해 지불 된 가격의 일부입니다.

은혜.

스톡 옵션의 구매자는 기본 주식을 구매할 권리를 행사할 의무가 없으며, 선물 계약의 구매자는 만료시 계약의 판매자로부터 기본 주식을 매입 할 의무가있다.

선물 계약의 구매자는 스톡 옵션을 구매하는 사람들이 스톡 옵션을 구입할 때 사용 된 금액 만 잃는 반면에 가격이 움직이면 무제한적인 책임을지게됩니다. 스톡 옵션 작가는 구매자가 아닌 무한 책임에 노출됩니다.

만료.

선물 계약의 구매자는 기본 자산이 어떤 가격을 가지고 있더라도 계약 만료시 기본 자산 (물리적으로 인도 된 선물 계약의 경우)을 매입 할 의무가 있습니다. 옵션 계약의 구매자는 옵션에 돈이 없으면 옵션이 쓸모 없게 만료 될 수 있습니다.

다재.

옵션 거래는 통화 옵션과 풋 옵션의 고유 한 조합과 각 계약의 프리미엄에 따라 모든 방향에서 이익을 얻는 옵션 전략을 가능하게하여 선물 거래보다 훨씬 다양합니다. 차익 거래 외에도 선물 거래는 기본적으로 단일 방향입니다 (가격이 한 방향으로 움직일 때만 돈을 벌 수 있습니다).

제목 : Futures Magazine.

긴 설명 : Futures Magazine 매거진에서 제공하는시기 적절한 시장 통찰력을 얻으면 이익 잠재력을 높일 수 있습니다. 각 이슈에는 트레이딩 전략 및 전술, 기술 분석 및 자금 관리 베스트 프랙티스에 대한 최고 거래자와의 심층 인터뷰 등 필수 불가결 한 정보가 가득합니다. 선물 매거진은 현명한 거래 결정을 내리는 데 필요한 필수 요소를 제공합니다.

옵션 계약과 선물 계약의 차이점은 무엇입니까?

선물과 옵션 거래는 선진 형태의 시장 거래로 간주되며, 특성을 완전히 이해하기 위해 추가 교육이나 현장 전문가의 사용이 필요합니다. 두 유형의 계약을 모두 다룰 때, 구매자와 판매자는 모두 기본 상품, 주식 또는 지수의 가격이 상승하거나 하락할 단기 (일반적으로 1 년 미만) 도박을하고 있습니다.

선물과 옵션 계약은 종종 혼란 스럽지만 비슷한 것은 후속 사건과 관련이 있습니다. 선물 주인은 지정된 날짜에 지정된 가격으로 특정 수량의 자산을 매매 할 의무가 있습니다. 대조적으로, 옵션 보유자는 특정 기간에 특정 가격으로 특정 수량의 자산을 매매 할 권리 (의무는 아님)를가집니다.

선물 계약이나 옵션을 거래해야합니까?

위험 프로파일 및 시간대에 따라 다를 수 있습니다.

선물 계약 또는 선물 옵션 거래 여부를 결정하는 것은 새로운 상품 거래자가해야 할 첫 번째 결정 중 하나입니다. 경험 많은 상품 거래자조차도이 문제에 대해 종종 번갈아 가며 와플을합니다. 어느 것이 더 나은 거래 방법입니까?

계약과 옵션에는 장단점이 있으며 경험 많은 거래자는 상황에 따라 두 가지 방법을 사용합니다. 다른 상인은 하나 또는 다른 것을 집중하는 것을 좋아합니다.

상품 거래 방법을 결정할 때 각각의 특성을 완전히 이해하는 것이 가장 좋습니다. 거기에서 가장 적합한 전략을 사용하는 것이 중요합니다.

무역 선물 계약.

선물 계약은 상품 거래에 사용되는 가장 순수한 수단입니다. 이러한 계약은 옵션 계약보다 유동적이기 때문에 옵션에서 발생할 수있는 일정한 옵션 시간 가치에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

옵션은 선물 계약과의 상관 관계에서만 움직이기 때문에 선물 계약은 옵션 계약보다 더 빨리 움직입니다. 이 금액은 at-the-money 옵션의 경우 50 %가 될 수 있으며, 또는 돈이 많이 드는 옵션의 경우 10 % 일 수 있습니다.

선물 계약은 일 거래 목적에 더 적합합니다. 일반적으로 옵션을 사용할 때보 다 미끄러짐이 적으며 이동 속도가 빠르기 때문에 빠져 나갈 수 있습니다.

많은 전문 상인들은 특히 곡물 시장에서 확산 전략을 사용하는 것을 좋아합니다.

전면 및 먼 월 계약서를 사고 파는 캘린더 스프레드를 서로 교환하고 옥수수 판매 및 밀 수확과 같은 다양한 상품의 판매를 훨씬 쉽게 할 수 있습니다.

거래 옵션.

많은 새로운 상품 거래자들이 옵션 계약으로 시작합니다. 많은 사람들에게 옵션을 제공하는 주요 매력은 투자보다 더 많은 것을 잃을 수는 없다는 것입니다. 그러나 매 거래마다 계정의 일부만 위험을 감수 할 경우 마이너스 잔고가 발생할 가능성은 희박합니다.

트레이딩 옵션은 특히 옵션 스프레드 전략을 사용하는 경우보다 보수적 인 접근 방식이 될 수 있습니다. 불 통화 스프레드와 곰 퍼트 스프레드는 장기간 거래를하고 스프레드의 첫 번째 구간이 이미 돈에 들어있는 경우 성공 확률을 높일 수 있습니다.

선물 옵션은 낭비적인 자산입니다. 기술적으로 옵션은 매일 매일 가치를 잃습니다. 옵션이 만료 될수록 붕괴가 증가하는 경향이 있습니다. 그것은 무역의 방향에 맞기가 실망 스러울 수 있습니다. 하지만 시장이 시간의 쇠퇴를 상쇄하기에 충분히 멀리 움직이지 않았기 때문에 당신의 선택은 가치가 없습니다.

옵션의 시간 감퇴가 당신에게 불리하게 작용할 수있는 것처럼, 옵션 판매 전략을 사용하면 당신을 위해 일할 수도 있습니다. 일부 거래자는 옵션의 상당 부분이 쓸데없이 만료된다는 사실을 이용하기 위해 독점적으로 옵션을 판매합니다. 옵션을 판매 할 때 무제한의 위험을 감수 할 수 있지만 각 거래에서 승리 할 확률은 옵션을 사는 것보다 낫습니다.

일부 옵션 거래자는 옵션이 선물 계약처럼 빨리 움직이지 않는 것을 좋아합니다. 당신은 한 번의 야생 스윙으로 선물 거래에서 빠져 나올 수 있습니다. 옵션에 대한 위험은 제한되어 있으므로 선물 가격의 많은 변동을 극복 할 수 있습니다.

시장이 원하는 시간 내에 목표에 도달하는 한, 옵션이 더 안전한 내기가 될 수 있습니다.

선물과 옵션 모두 파생 상품입니다.

상품의 세계를 피라미드라고 생각하십시오. 구조의 맨 위에는 물리적 원료 자체가 있습니다. 선물, 옵션, ETF 및 ETN 제품과 같은 다른 차량의 모든 가격은 실제 상품의 가격 조치에서 파생됩니다. 그 이유는 선물과 옵션이 파생 상품이기 때문입니다.

선물에는 배달 또는 만료일이 있기 때문에 마감해야하거나 배달해야합니다. 옵션에는 만료 날짜도 있습니다. 옵션 또는 기본 미래를 사고 팔 수있는 권리는 해당 날짜에 소멸됩니다.

긴 옵션과 짧은 옵션.

긴 옵션은 짧은 옵션보다 위험이 적습니다. 옵션을 구매할 때 위험에 처한 모든 것은 통화 또는 Put 옵션에 대해 지불되는 프리미엄입니다.

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옵션은 가격 보험으로, 구매자에게 파격 가격이라고하는 가격 수준을 보장합니다. 보험료는 보험 사업에 사용되는 보험료입니다. 상품 옵션 가격은 가격 보험의 성격을 강화하는 프리미엄이지만 옵션을 판매 할 때 보험 회사가됩니다. 옵션을 판매하거나 부여하는 최대 이익은받은 프리미엄입니다. 보험 회사는 보험을 사는 사람들이 지불 한 보험료보다 더 많은 돈을 벌 수 없습니다.

상품 가격은 옵션 가격이 높기 때문에 변동이 심한 자산입니다. 옵션의 가격은 기본 시장의 변동 또는 변동성의 함수입니다. 선물이나 옵션을 거래할지 여부에 대한 결정은 위험 프로필, 시간 범위 및 시장 가격 및 가격 변동성에 대한 귀하의 의견에 따라 다릅니다.

증권 선물 대 주식 옵션.

주식 선물 및 스톡 옵션은 기본 자산에 대한 매매 당사자 사이의 기한부 계약이며, 두 경우 모두 주식의 주식입니다. 두 계약 모두 투자자에게 현재 투자를 돈을 벌고 헤지 할 수있는 전략적 기회를 제공합니다. (관련 : 6 가지 간단한 단계를 통해 적합한 옵션을 선택하십시오.)

두 가지 거래 도구는 매우 다르지만 많은 초보자와 초보자 투자자는 용어로 쉽게 혼동 될 수 있습니다. 투자자가 선물이나 옵션을 거래하기로 결정하기 전에 주식 선물과 스톡 옵션 간의 네 가지 주요 차이점을 이해해야합니다.

통화 및 풋 옵션 구매자가 파생 상품을 구매하면 "프리미엄"이라고하는 일회성 수수료를 지불합니다. 한편 콜 및 풋 옵션 판매자는 프리미엄을받습니다. 결제일이 가까워지면 계약의 가치는 떨어집니다. 그러나 프리미엄 가격은 상승 및 하강하여 사용자는 통화를 판매하고 만료일 이전에 수익을 올릴 수 있습니다. 선택권을 판매하는 사람들은 그들의 위치의 크기를 또한 커버하기 위하여 외침 선택권을 구매할 수있다.

주식 선물은 단일 주식 (SSF)으로 구매하거나 S & P 500과 같은 지수의 광범위한 성과에 초점을 맞출 수 있습니다. 그러나 주식 선물의 경우 구매 당사자는 구매 시점에서 계약 프리미엄과 다른 금액을 지불합니다 . 구매 당사자는 주식에 대해 지불해야하는 가격의 백분율 인 "초기 증거금"을 지불합니다.

누군가가 스톡 옵션을 구입할 때 유일한 재정적 책임은 계약을 구매할 때의 프리미엄 비용입니다. 그러나 매도인이 매입 옵션을 열면 주식의 기본 가격에 대한 최대 책임에 노출됩니다. 풋 옵션으로 구매자에게 주당 50 달러로 주식을 팔 권리가 있지만 주식이 10 달러로 떨어지면 계약을 체결 한 사람은 계약 금액 (주당 50 달러)에 해당하는 주식을 구매해야합니다.

그러나 선물 계약은 구매자와 판매자 모두에게 최대의 책임을 제공합니다. 기본 주식 가격이 매수자 또는 매도인에 대한 호의로 이동함에 따라, 당사자는 일일 의무를 이행하기 위해 거래 계정에 추가 자본을 투입해야 할 수 있습니다.

3. 만료시 구매자 및 판매자 의무.

콜 옵션이나 풋 옵션을 구매하는 사람들은 특정 파업 가격으로 주식을 매매 할 권리를 갖는다. 그러나 계약 기간이 만료 될 때 옵션을 행사할 의무가 없습니다. 투자자는 돈을 버는 경우에만 계약을 맺습니다. 옵션에서 돈이 없으면 계약 구매자는 주식을 구매할 의무가 없습니다.

선물 계약의 구매자는 가격이 기본 자산의 가격과 무관하게 계약 만료시 해당 계약의 판매자로부터 기본 주식을 구매해야합니다. 선물 계약은 100 달러의 주식 매입을 요구하지만 기본 만기는 80 달러 계약 만료 시점에서 가치가있다. 매수인은 합의 된 가격으로 매수해야한다. 그러나 주식 선물의 만기일은 매우 드뭅니다.

스톡 옵션은 투자자에게 주식을 매수할 권리 (의무는 아님)와 외환 및 매매를 통해 동일한 주식을 팔 수있는 권리 (의무는 아님)를 제공합니다. 그러나 스톡 옵션은 또한 선물 거래를 통해 이용할 수없는 폭 넓은 유연한 전략을 투자자에게 제공합니다. 각 전략은 투자자와 투기업자에게 다양한 수익 잠재력을 제공합니다. 이러한 기회에 대한 전체 설명은 여기를 참조하십시오.

반면에 주식 선물은 계약이 열리면 융통성이 거의 없습니다. 언급 한 바와 같이, 투자자는 직위가 열리면 성취 권리와 의무를 구매합니다.

옵션 선물을 거래해야합니까?

상인이 독립형 옵션, 주식 선물 또는이 둘의 조합을 사용하기로 결정하든간에 개인의 기대치와 투자 목표를 평가해야합니다.

투자자가 묻어야 할 첫 번째 질문 중 하나는 투자 전략에서 얼마나 많은 위험을 감수해야하는지입니다. 옵션 거래는 계약을 이행 할 의무가 없기 때문에 구매자에게 선행 위험을 덜줍니다. 이는 특히 보수 거래가 장기적으로 거래 성공 확률을 높이기 위해 불 통화 및 스프레드와 같은 여러 추가 전략을 사용하는 경우 더욱 보수적 인 접근 방식을 제공합니다.