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집과 같이 개인적인 연결을 사용하는 경우 장치에서 안티 바이러스 검사를 실행하여 맬웨어에 감염되지 않았는지 확인할 수 있습니다.
사무실 또는 공유 네트워크에있는 경우 네트워크 관리자에게 네트워크를 통해 잘못 구성된 장치 또는 감염된 장치를 검색하도록 요청할 수 있습니다.
Cloudflare Ray ID : 3ccf71967a8359cc & 황소; 귀하의 IP 주소 : 78.109.24.111 & bull; 실적 & amp; Cloudflare의 보안.
리스크 관리 전략 - I.
옵션 거래의 가장 크고 중요한 장점 중 하나는 위험 관리이므로이 주제에 대해 잠시 의논하겠습니다.
옵션 전략의 적절한 적용은 기존 주식이나 인덱스 포트폴리오에 대한 완벽한 보안을 제공한다는 점을 강조하는 것이 중요합니다.
오늘의 기사에서는 기존 주식 포지션을 어떻게 보장하는지 검토 할 것입니다. AAPL (애플).
하나의 옵션 계약은 100 개의 주식을 통제한다는 것을 알아야합니다.
옵션으로 재고 포지션 보장.
당신이 1000 AAPL 주식을 가지고 있고 당신이 상승하기를 원한다고 가정 해 봅시다. 그러나 당신은 당신의 위치에 대해 일정 수준의 보험을 원합니다. 알다시피, 중지 명령은 적절한 보호를 제공하지 않으므로 다른 해결책을 찾는다. 정지 명령을 사용하는 "위험 관리"의 약점은 다음과 같습니다.
- 시장 중단 명령을 적용하는 경우, 해당 거래가 어디에서 실행되는지 미리 알지 못합니다.
- 한도 주문을 적용하면 시장에서 건너 뛸 수 있으며 실행되지 않습니다.
- 정류장이 잘못 지정된 경우 반대 방향으로 1 일 정정하면 위치가 닫히고 시장이 올라가지만 거기에 머물지 않습니다. 확실히 익숙한 느낌 :)
위의 예에서 이것이 무엇을 의미하는지 봅시다. 1000 AAPL 주식의 위험 그래프는 다음과 같습니다.
이게 뭐가 문제 야? 무엇보다 무한한 위험이 있습니다. 즉, "모든 수준"으로 떨어질 수 있습니다.
10 가지 풋 옵션을 구매하여 1000 개의 AAPL 주식을 확보 할 수 있습니다. 30 일 동안 계획을 세울 때 가장 가까운 성숙도 (JUL 2009)를 구매하지는 않습니다. 18 일 남았으므로 2009 년 8 월 이후에 만기를 선택하십시오. 다음 단계는 다음과 같습니다. 풋을 사나요? 현재 AAPL의 가격은 141.97입니다. 귀하의 최대 허용 손실 수준이 140이라고 가정하십시오. 이 정보를 사용하여 구입하고자하는 것을 2009 AUG 140 Put이라고 결정할 수 있습니다. 당분간 $ 3.21에 구입할 수 있습니다. 하나의 옵션이 100 개의 주식을 통제하기 때문에 그러한 옵션의 가격은 321 달러입니다. AAPL 주식 1000 주를 소유하고 있으므로 10 가지 옵션을 구매해야합니다.
따라서 보험 비용은 10x321, 즉 3,210 달러입니다. 처음에는 높은 것으로 보일지 모르지만 계산하면 투자 금액의 2 %에 불과합니다. 따라서 총 자본금의 2 %를 보험에 가입 할 수 있습니다.
우리는 이것으로 무엇을 달성 했습니까? 다음과 같은 위험도 그래프가이를 보여줍니다.
AAPL의 가격이 성숙 될 때까지 언제든지 140 이하로 떨어지면 (140 일), 140 달러에 판매 할 수 있습니다. 판매 할 권리를 구입 했으므로 Put입니다. Put의 유효 기간 내에 있습니다. AAPL의 시장 가격 중 140 점을 팔 수 있습니다. 이는 AAPL이 갑자기 100 점으로 떨어지면 140 점으로 계속 팔 수 있기 때문에 원래 위치의 40 %를 잃지 않을 것임을 의미합니다. 옵션 시장의 거대한 이점!
다음으로, 그 동안 당신이 상승하기 위해 나쁜 결정을한다는 것을 깨달았을 때, 가격은 단기간에 떨어질 것이라고 가정 해 봅시다. 이 경우, 당신은 1000 AAPL 주식을 팔지 만, 뺄 동안 평가 될 것이기 때문에 Put을 유지하십시오. 따라서 증가로 인해 돈을 벌 수는 없지만, 원래 구입 한 보험에서 갚을 수 있습니다.
이 전략의 이점 요약 :
돈을 벌 수 있기 전에 정류장이 귀하의 직위를 닫는 경우 : 종이가 얼마나 오랫동안 방치 되더라도 일정한 가격 수준으로 보험에 들게됩니다. 가격이 오르지 않으면 주식을 매각 할 수 있으며, 가을에는 풋 옵션으로 돈을 벌 수 있습니다.
옵션 시장의 위험 관리 전략은 독특합니다. 특히 오늘날의 시장 상황에서 이러한 지식이 부족한 경우 자본 보호는 기껏해야 무의미합니다. 누군가가 그의 주식 시장 경력에 대해 심각하게 생각하고 장기적으로 거래하기를 원한다면, 학습 옵션은 "옵션"이 아니라 반드시 필요합니다!
- 옵션 전략을 사용하여 기존 주식 포지션을 보험에 가입 할 수도 있습니다.
위험 관리 & amp; 자금 관리.
거래 옵션을 사용하는 경우 자본 및 위험 노출을 정확하게 관리해야합니다. 어떤 형태의 투자로도 위험은 피할 수 없지만 위험에 노출되는 것은 문제가되지 않습니다. 핵심은 위험 자금을 효과적으로 관리하는 것입니다. 항상 위험 수준에 대해 편안하고 지속 불가능한 손실에 노출되지 않도록하십시오.
돈을 관리 할 때도 같은 개념을 적용 할 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가있는 자본을 사용하여 거래해야합니다. 너 자신을 과장하지 말라. 효과적인 위험 및 자금 관리는 성공적인 옵션 거래에 절대적으로 중요하므로 이해해야 할 주제입니다. 이 페이지에서 우리는 위험 노출 관리 및 예산 관리에 사용할 수 있고 사용해야하는 몇 가지 방법을 살펴 봅니다.
거래 계획 사용 옵션 스프레드로 위험 관리 다각화를 통한 위험 관리 옵션 주문을 이용한 위험 관리 자금 관리 & amp; 위치 크기 조정.
거래 계획 사용.
거래 활동을위한 지침과 매개 변수를 제공하는 상세한 거래 계획을 갖는 것이 매우 중요합니다. 이러한 계획의 실제적인 용도 중 하나는 돈과 위험 노출을 관리하는 데 도움을주는 것입니다. 귀하가 계획하고있는 위험의 수준과 귀하가 사용해야하는 자본의 양에 대한 세부 사항을 포함시켜야합니다.
귀하의 계획을 따르고 귀하가 옵션 거래를 위해 특별히 할당 한 돈만 사용함으로써 투자자와 거래자가 만드는 가장 큰 실수 중 하나 인 피하기 돈을 사용하지 않도록 할 수 있습니다.
당신이 돈을 잃을 여유가 있거나 다른 목적으로 따로 두어야하는 돈으로 거래 할 때, 당신은 당신의 거래에서 합리적 결정을 내릴 확률이 훨씬 적습니다. 옵션 거래와 관련된 감정을 완전히 없애기는 어렵지만 실제로하고있는 일과 그 이유에 가능한 한 집중해야합니다.
감정이 이어지면 잠재적으로 초점을 잃기 시작하고 비합리적으로 행동해야합니다. 그것은 가능하게 당신이 예전처럼 악화 된 이전 거래에서 손실을 쫓아 낼 수 있거나, 보통 wouldn†™ t가 만드는 거래를 할 수 있습니다. 당신이 당신의 계획을 따르고 당신의 투자 자본을 사용하는 것에 충실한다면 당신은 감정을 통제 할 수있는 훨씬 더 좋은 기회를 가져야합니다.
마찬가지로, 계획에서 윤곽을 그리는 위험 수준을 실제로 고수해야합니다. 위험도가 낮은 거래를 선호하는 경우 높은 수준의 위험에 노출되기 시작해야하는 이유는 없습니다. 당신이 약간의 손실을 만들었으므로 그것을 시도하거나 고치기를 원하거나 당신이 낮은 위험 거래를 잘 수행하고 더 빠른 속도로 이익을 증가시키기를 원하기 때문에 아마도 이것을하는 것이 유혹스러운 것 같습니다.
그러나, 위험도가 낮은 거래를 계획했다면, 분명히 이유 때문에 그렇게했고, 위에서 언급 한 것과 같은 감정적 인 이유 때문에 안락한 곳에서 벗어날 필요가 없습니다.
위험을 관리하기 어렵거나 특정 거래와 관련된 위험을 계산하는 방법을 알기가 어려울 경우 다음 기사가 유용합니다. "Understanding Risk Graphs & amp; 보상 비율에 대한 위험. 아래에서는 거래 옵션 거래시 위험을 관리하는 데 사용할 수있는 몇 가지 기술에 대한 정보를 제공합니다.
옵션 스프레드로 위험 관리.
옵션 스프레드는 옵션 거래에서 중요하고 강력한 도구입니다. 옵션 분산은 기본적으로 동일한 기본 보안을 기반으로하는 옵션 계약에서 둘 이상의 포지션을 결합하여 전체 거래 포지션을 효과적으로 생성 할 때 발생합니다.
예를 들어, 특정 주식에 대한 통화 통화로 구입 한 다음 동일한 주식에 대해 통화료를보다 저렴하게 썼다면, 황소 통화 스프레드로 알려진 스프레드를 생성했을 것입니다. 통화를 사는 것은 기본 주식이 가치가 올라간다면 당신이 얻는 것을 의미하지만 주식 가격이 오르지 않으면 그 돈의 일부 또는 전부를 잃어 버릴 것입니다. 같은 주식에 전화를하면 초기 비용 중 일부를 통제 할 수있어 잃을 수있는 최대 금액을 줄일 수 있습니다.
모든 옵션 거래 전략에는 스프레드 사용이 포함되며 이러한 스프레드는 위험을 관리하는 데 매우 유용한 방법입니다. 위의 황소 콜 스프레드 예제와 같이 위치 입력의 초기 비용을 줄이고 잃을 돈을 최소화하는 데 사용할 수 있습니다. 즉, 잠재적으로 수익을 줄일 수는 있지만 전반적인 위험은 줄어 듭니다.
스프레드는 짧은 위치에 들어갈 때 발생하는 위험을 줄이기 위해 사용할 수도 있습니다. 예를 들어, 돈으로 주식을 썼다면 옵션을 쓰는 것에 대한 선불금을 받게되지만 주식이 가치가 하락하면 잠재적 인 손실에 노출 될 것입니다. 돈을 싼 물건을 샀다면 선불금을 조금 써야하지만 주식이 줄어들면 잠재적 인 손실을 감수해야합니다. 이 유형의 확산은 황소 퍼트 스프레드라고합니다.
이 두 예에서 알 수 있듯이 가격이 올바른 방향으로 움직인다면 여전히 얻을 수있는 위치로 입장 할 수 있지만 가격이 자신에게 불리하게 작용할 경우 발생할 수있는 손실을 엄격하게 제한 할 수 있습니다. 이것이 스프레드가 옵션 거래자들에 의해 널리 사용되는 이유입니다. 그들은 위험 관리를위한 훌륭한 장치입니다.
거의 모든 시장 조건을 활용하는 데 사용할 수있는 광범위한 스프레드가 있습니다. 옵션 거래 전략에 관한 섹션에서 모든 옵션 스프레드 목록과 그 사용 방법 및시기에 대한 세부 정보를 제공했습니다. 옵션 거래를 계획 할 때이 섹션을 참조 할 수 있습니다.
다양 화를 통한 위험 관리.
다각화는 구매 및 보유 전략을 사용하여 주식 포트폴리오를 구축하는 투자자가 일반적으로 사용하는 위험 관리 기법입니다. 이러한 투자자들의 다변화의 기본 원칙은 특정 회사 나 부문에 너무 많은 돈을 투자하는 것보다는 다른 회사와 부문에 투자를 분산하는 것이 균형있는 포트폴리오를 창출한다는 것입니다. 다각화 된 포트폴리오는 일반적으로 하나의 특정 유형의 투자로 구성된 포트폴리오보다 일반적으로 위험에 덜 노출 된 것으로 간주됩니다.
선택권에 관해서, 다변화는 아주 동일한 방법으로 중요하지 않다; 그러나 그것의 용도가 아직도 있고 당신은 실제로 다양한 방법으로 다변화 할 수 있습니다. 원리는 크게 동일하게 남아 있더라도, 당신 don†™ t는 투자의 1 개의 특정한 모양에 투입된 너의 자본의 너무 많이를 원한다, 다양 화는 다양한 방법을 통해 선택권 무역에서 사용된다.
다양한 전략의 선택, 기본 유가 증권의 범위에 기초한 거래 옵션 및 다양한 유형의 옵션 거래를 통해 다양화할 수 있습니다. 근본적으로, 다변화를 사용한다는 아이디어는 여러 가지 방법으로 이익을 내고 모든 거래가 성공할 수있는 특정 결과에 전적으로 의존하지 않는다는 것입니다.
옵션 주문을 사용하여 위험 관리.
위험을 관리하는 비교적 간단한 방법은 배치 할 수있는 다양한 주문 범위를 활용하는 것입니다. 직책을 열고 닫는 데 사용하는 네 가지 주요 주문 유형 외에도 추가로 주문할 수있는 주문이 많이 있으며 그 중 많은 주문이 위험 관리에 도움이 될 수 있습니다.
예를 들어 전형적인 시장 주문은 집행시 가장 좋은 가격으로 채워질 것입니다. 이것은 정상적인 구매 및 판매 옵션이지만 휘발성 시장에서는 주문이 원하는 가격보다 높거나 낮은 가격으로 채워지는 경우가 있습니다. 주문이 채워질 수있는 최소 및 최대 가격을 설정할 수있는 제한 주문을 사용하면 덜 유리한 가격으로 구매 또는 판매하지 않을 수 있습니다.
또한 기존의 이익을 잠 그거나 성공하지 못한 거래에서 손실을 줄이거 나 할지라도 직책을 자동 종료하는 데 사용할 수있는 주문도 있습니다. 한도 정지 명령, 시장 중단 명령 또는 후행 중지 명령과 같은 명령을 사용하면 어떤 위치에서 벗어날 지 쉽게 제어 할 수 있습니다.
이것은 당신이 너무 오랫동안 포지션을 유지함으로써 이익을 놓치거나, 나쁜 포지션을 충분히 빨리 닫지 않아 커다란 손실을 입는 시나리오를 피하는 데 도움이 될 것입니다. 옵션 주문을 적절하게 사용함으로써 당신이하는 모든 거래에 대해 노출되는 위험을 제한 할 수 있습니다.
자금 관리 및 포지션 사이징.
귀하의 돈을 관리하는 것은 위험을 관리하는 것과 밀접한 관련이 있으며 둘 다 똑같이 중요합니다. 결국 궁극적으로 사용할 금액이 한정되어 있으므로 자본 예산을 철저하게 관리하고 모든 것을 잃어 버리고 더 이상 거래를 할 수 없는지 확인하는 것이 중요합니다.
돈을 관리하는 가장 좋은 방법은 위치 결정이라고하는 간단한 개념을 사용하는 것입니다. 포지션 사이징은 기본적으로 특정 위치에 진입하기 위해 얼마나 많은 자본을 사용할지 결정하는 것입니다.
포지션 사이징을 효과적으로 사용하려면 전체 투자 자본 대비 일정 비율로 각 개별 거래에 얼마만큼 투자해야하는지 고려해야합니다. 여러 측면에서 포지션 사이징은 다양 화의 한 형태입니다. 특정 거래에서 자본의 일부만 사용함으로써 특정 결과에 너무 의존하지 않게됩니다. 가장 성공적인 거래자조차도 때때로 좋지 않은 거래를 할 것입니다. 열쇠는 나쁜 그들 don†™ t가 당신을 너무 나쁘게 영향을 미치는지 확인하기위한 것이다.
예를 들어, 한 투자에서 투자 자본의 50 %를 묶어 돈을 잃어버린다면, 사용 가능한 자금의 상당 부분을 잃어 버렸을 것입니다. 당신이 무역 당 자본의 단지 5 %에서 10 %를 사용하는 경향이있는 경우에, 약간 연속적인 잃는 무역 shouldn†™ t는 당신을 닦아 낸다조차.
장기적으로 거래 계획이 성공적 일 것이라는 확신이 들면 나쁜시기를 거치고 상황을 바꿀 수있는 충분한 자본을 확보 할 수 있어야합니다. 포지션 사이징은 당신이 정확하게 그것을하는데 도움이 될 것입니다.
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